“A+H”浪潮涌起,寧德時(shí)代擬赴港二次上市
12月26日,寧德時(shí)代(300750)(300750.SZ)發(fā)布公告稱,為進(jìn)一步推進(jìn)公司全球化戰(zhàn)略布局,打造國(guó)際化資本運(yùn)作平臺(tái),提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力,公司擬發(fā)行境外上市外資股(H股)股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所主板掛牌上市。
寧德時(shí)代披露,公司于12月26日召開了第四屆董事會(huì)第一次會(huì)議、第四屆監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議,審議通過(guò)公司擬發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的相關(guān)議案。
議案稱,本次發(fā)行的H股股數(shù)不超過(guò)本次發(fā)行后公司總股本的5%(超額配售權(quán)行使前),并授予整體協(xié)調(diào)人不超過(guò)前述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售權(quán)。
對(duì)于赴港上市的時(shí)間節(jié)點(diǎn),寧德時(shí)代表示,將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場(chǎng)的情況,在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)(即經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)之日起18個(gè)月或同意延長(zhǎng)的其他期限)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行并上市。
另?yè)?jù)公告顯示,本次發(fā)行上市尚需提交股東大會(huì)審議,并需取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港聯(lián)交所和香港證監(jiān)會(huì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。具體發(fā)行細(xì)節(jié)尚未最終確定,且能否順利通過(guò)審議和備案存在重大不確定性。
最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2024年前三季度,寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2590.45億元,同比下滑12.09%;歸母凈利潤(rùn)360.01億元,同比增長(zhǎng)15.59%;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為674.44億元,同比增加28.09%。
值得一提的是,今年以來(lái),“A+H”上市熱度升溫。鈞達(dá)股份(002865)、赤峰黃金(600988)、邁威生物、江波龍(301308)、恒瑞醫(yī)藥(600276)等多家行業(yè)龍頭公司籌劃擬在港交所掛牌上市,美的集團(tuán)(000333)、順豐控股(002352)、龍?bào)纯萍?/a>(603906)等頭部企業(yè)已成功登陸港股。
綜合A股公司謀求“A+H”上市的目的,多數(shù)指向了全球化發(fā)展的考量。如順豐控股港股IPO募集資金約45%用于加強(qiáng)公司的國(guó)際及跨境物流能力。
赤峰黃金在6月8日披露的公告中稱,赴港上市是為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,進(jìn)一步提升公司治理水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力,深入推進(jìn)公司全球化戰(zhàn)略。
國(guó)內(nèi)醫(yī)藥龍頭恒瑞醫(yī)藥公告稱,計(jì)劃赴港上市主要為深入推動(dòng)科技創(chuàng)新和國(guó)際化雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略,進(jìn)一步助力公司國(guó)際化業(yè)務(wù)的發(fā)展。
除了企業(yè)自身的融資需要,政策方面的支持,或也將提高A股公司赴港上市的意愿。12月19日,香港聯(lián)交所就優(yōu)化首次公開招股市場(chǎng)定價(jià)及公開市場(chǎng)規(guī)定刊發(fā)咨詢文件,其中包括擬降低A+H股發(fā)行人在香港上市的最低H股數(shù)門檻。
“2025 年A 股公司赴港上市或迎來(lái)升溫!比A創(chuàng)證券在研報(bào)中指出,降低門檻預(yù)計(jì)可能提升潛在發(fā)行人來(lái)港上市意愿。此外,企業(yè)自身需求方面,出于國(guó)際化業(yè)務(wù)布局需求,赴港上市吸引國(guó)際化資金、拓展業(yè)務(wù)。
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