據(jù)港交所披露易近日披露，上周，摩根大通加倉多家中國公司股票，貝萊德、紐約梅隆銀行等外資機(jī)構(gòu)也提升了對包括銀行、能源、電力、消費等在內(nèi)的多只中國股票的多頭倉位。

　　摩根大通買入順豐控股等股

　　具體來說，摩根大通增持了順豐控股（002352）、濰柴動力（000338）、福萊特（601865）玻璃、青島啤酒（600600）股份等中國公司的H股股份，相關(guān)好倉變動原因均為“買入了股份”。

　　2024年12月23日，摩根大通買入134.4萬股順豐控股H股，均價為34.80港元/股，好倉持股比例從17.44%升至18.23%，增持金額超過4600萬港元。此前，摩根大通于12月19日買入129.06萬股，均價為33.25港元/股。

　　來源：港交所披露易

　　12月23日，摩根大通買入136.74萬股濰柴動力，均價為11.76港元/股，好倉持股比例從6.96%增至7.03%，增持金額超過1600萬港元。

　　12月24日，摩根大通買入了福萊特玻璃92.5萬股，均價11.64港元/股，持有好倉比例從8.96%增至9.17%；同時，持有淡倉比例從3.03%降至2.95%。

　　來源：港交所披露易

　　此外，摩根大通還于12月24日買入了青島啤酒股份逾42萬股，均價為55.2港元/股，好倉持股比例從4.99%增至5.05%。華泰證券（601688）近日研報指出，展望2025年，青島啤酒股份在低基數(shù)、順周期及董事長換屆等新變化的支持下，有望實現(xiàn)亮麗表現(xiàn)。該公司現(xiàn)金流水平良好，有能力提升派息，因此維持“買入”評級，目標(biāo)價由71.03港元上調(diào)至76.33港元。

　　銀行與消費股多頭倉位提升

　　此外，貝萊德、紐約梅隆銀行等外資機(jī)構(gòu)也在上周提升了對多只中國股票的多頭倉位，包括工商銀行（601398）、民生銀行（600016）、中國石油化工股份、中遠(yuǎn)�？�（601919）、中國鋁業(yè)（601600）、江西銅業(yè)（600362）股份、龍源電力（001289）、美團(tuán)-W、小鵬汽車-W、李寧等紅利板塊和消費相關(guān)公司。不過，相關(guān)好倉權(quán)益變動的原因并非直接“買入了股份”，而是“取得了股份的保證權(quán)益”。

　　例如，12月23日，貝萊德增加了1.55億股工商銀行H股股份，好倉持股比例從4.89%升至5.07%；同日，貝萊德還增加了1041.50萬股民生銀行H股股份，好倉持股比例從4.97%升至5.09%。值得一提的是，劉永好也在12月23日買入2173萬股民生銀行H股股份，均價為3.24港元/股，其好倉持股比例從3.45%增至3.71%。

　　此外，貝萊德基金對李寧的好倉持股比例從4.55%增至5.06%，對小鵬汽車-W好倉持股比例從4.91%增至5.02%，對美團(tuán)-W的好倉持股比例從5.86%增至6.11%。

　　總體來說，上述獲外資提升多頭倉位的中國公司主要集中在銀行、能源、電力、有色金屬等具有紅利風(fēng)格的板塊以及消費相關(guān)領(lǐng)域，這也是近期外資主要看好的領(lǐng)域。

　　外資看好紅利與內(nèi)需方向

　　近期，多家外資機(jī)構(gòu)發(fā)表對A股和H股的市場展望，消費與紅利方向受到普遍青睞。

　　摩根資產(chǎn)管理在近日發(fā)布的《2025大市前瞻》中表示，展望未來，中國市場或更多聚焦于政策預(yù)期及行業(yè)供需關(guān)系帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，總體保持審慎樂觀。在一定時期內(nèi)，銀行、能源和國有企業(yè)等高股息和防御性股票或表現(xiàn)良好，大型藍(lán)籌股、行業(yè)龍頭或會吸引持續(xù)的資金流入。市場供需關(guān)系處于較高景氣的行業(yè)板塊，如人工智能產(chǎn)業(yè)鏈、TMT、鋰電、化工、航運等行業(yè)有望提供超額收益的機(jī)會。

　　貝萊德基金首席權(quán)益投資官神玉飛在2024年12月投資展望中表示，積極看好多元消費崛起和傳統(tǒng)消費估值切換的投資機(jī)會，以及高股息資產(chǎn)年底的估值切換機(jī)會等。

　　富達(dá)國際基金經(jīng)理Jochen Breuer表示，展望2025年，對于偏好亞洲區(qū)域的投資者，可留意必需消費品板塊。中國市場的許多消費細(xì)分領(lǐng)域或?qū)⒂瓉碛�利�?fù)蘇機(jī)會，從而帶動股票估值回升，同時提供具有吸引力的股息率。

　　景順中國內(nèi)地及香港地區(qū)首席投資總監(jiān)馬磊也表示，考慮到近期的政策支持，2025年國內(nèi)需求或?qū)��?fù)蘇。這將改善消費和投資，從而創(chuàng)造一個更具韌性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。