1月5日，海南普利制藥（300630）股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“普利制藥”)公告稱，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出的《行政處罰事先告知書(shū)》，認(rèn)定公司披露的2021年年報(bào)、2022年年報(bào)存在虛假記載。同時(shí)，公司可能觸及《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，將自1月7日起被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)警示。后續(xù)將根據(jù)最終作出的行政處罰決定，依規(guī)實(shí)施退市。

　　同時(shí)，根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第15號(hào)——可轉(zhuǎn)換公司債券》規(guī)定，若上市公司股票被終止上市的，可轉(zhuǎn)債同步終止上市或者掛牌。這也意味著一旦普利制藥最終因重大違法被正式實(shí)施退市，不僅公司股票將告別證券市場(chǎng)，其發(fā)行的可轉(zhuǎn)債也將同步面臨終止上市或掛牌的命運(yùn)。

　　嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假

　　觸及重大違法強(qiáng)制退市情形

　　根據(jù)前述根據(jù)《行政處罰事先告知書(shū)》查明的事實(shí)，普利制藥可能觸及《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大信息披露違法強(qiáng)制退市情形，即公司2021年、2022年度“披露的利潤(rùn)總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤(rùn)總金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度利潤(rùn)總額的50%”。

　　據(jù)悉，該條標(biāo)準(zhǔn)并非2024年4月份新增的重大違法強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)，系之前及現(xiàn)行上市規(guī)則多年已明確的退市標(biāo)準(zhǔn)。

　　根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，普利制藥股票將于1月6日停牌一天，并自1月7日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，可轉(zhuǎn)債將于1月6日停牌和暫停轉(zhuǎn)股一天。

　　在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，普利制藥需每5個(gè)交易日披露1次相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)展并就公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市進(jìn)行特別風(fēng)險(xiǎn)提示。之后，普利制藥收到行政處罰決定書(shū)后，公司股票及可轉(zhuǎn)債將停牌等待最終的終止上市決定。

　　30余次風(fēng)險(xiǎn)提示公告

　　退市風(fēng)險(xiǎn)早有預(yù)兆

　　2024年4月16日，普利制藥公告收到海南證監(jiān)局對(duì)公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施決定。根據(jù)公告，現(xiàn)場(chǎng)檢查中，海南證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)公司2021年、2022年年度報(bào)告中營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確，要求公司對(duì)相關(guān)年度營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行自查，并向海南證監(jiān)局提交書(shū)面整改報(bào)告，并將視后續(xù)檢查情況采取進(jìn)一步措施。

　　之后，普利制藥2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)出現(xiàn)“難產(chǎn)”情況。據(jù)公司2024年4月30日晚發(fā)布的公告稱，公司尚未自查完畢，并可能涉及2021年、2022年年度財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)，導(dǎo)致公司無(wú)法按時(shí)完成2023年年度報(bào)告的編制工作，無(wú)法在法定期限內(nèi)(2024年4月30日前)披露2023年年度報(bào)告及2024年第一季度報(bào)告。公司股票及可轉(zhuǎn)債自5月6日起停牌。

　　2024年5月8日，因未在法定期限內(nèi)披露2023年年報(bào)，普利制藥被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。立案近兩個(gè)月后，普利制藥2023年年報(bào)姍姍來(lái)遲。2024年7月5日晚間，普利制藥發(fā)布2023年年報(bào)、2024年一季報(bào)以及關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告，對(duì)多年度多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行大幅更正調(diào)整。

　　但上述更正事項(xiàng)未得到會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)可。根據(jù)普利制藥公告，公司2023年度審計(jì)機(jī)構(gòu)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)因無(wú)法核實(shí)前期差錯(cuò)更正事項(xiàng)是否完整、更正金額是否準(zhǔn)確，對(duì)公司2023年年報(bào)出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

　　普利制藥也因此被證監(jiān)會(huì)二次立案。2024年7月7日晚間，普利制藥公告稱公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　自此，普利制藥在相關(guān)立案調(diào)查事項(xiàng)進(jìn)展暨風(fēng)險(xiǎn)提示公告、延期披露會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后的專項(xiàng)鑒證或?qū)徲?jì)報(bào)告的提示性公告、股票交易異常波動(dòng)等各項(xiàng)公告中持續(xù)提示存在重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2024年7月份以來(lái)，該公司已累計(jì)提示重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)達(dá)30多次。

　　嚴(yán)懲財(cái)務(wù)造假

　　立體化追責(zé)進(jìn)行中

　　事實(shí)上，監(jiān)管始終對(duì)于財(cái)務(wù)造假行為報(bào)以“零容忍”的鮮明立場(chǎng)。

　　2024年4月份，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱“新‘國(guó)九條’”)明確，“構(gòu)建資本市場(chǎng)防假打假綜合懲防體系，嚴(yán)肅整治財(cái)務(wù)造假、資金占用等重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規(guī)行為”“嚴(yán)格退市執(zhí)行，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等惡意規(guī)避退市的違法行為”。

　　2024年7月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)等六部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見(jiàn)》提出，強(qiáng)化行政追責(zé)威懾力。加快出臺(tái)上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，明確第三方配合造假、資金占用等違規(guī)行為的法律責(zé)任。用足用好法律授權(quán)，加大對(duì)財(cái)務(wù)造假案件的處罰力度，對(duì)主要責(zé)任人員依法堅(jiān)決實(shí)施市場(chǎng)禁入。

　　2024年8月份，最高人民檢察院經(jīng)濟(jì)犯罪檢察廳發(fā)布《關(guān)于辦理財(cái)務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問(wèn)題的解答》，明確了財(cái)務(wù)造假犯罪案件事實(shí)認(rèn)定、法律適用重點(diǎn)問(wèn)題。

　　近期，監(jiān)管從嚴(yán)從快查辦多起惡性違法違規(guī)案件，更是釋放出強(qiáng)烈的“嚴(yán)監(jiān)管”信號(hào)。證監(jiān)會(huì)和交易所正通過(guò)加大立體追責(zé)力度等手段，嚴(yán)懲欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等資本市場(chǎng)“毒瘤”，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，保障投資者合法權(quán)益。

　　值得注意的是，為充分維護(hù)投資者利益，退市過(guò)程中投資者賠償救濟(jì)機(jī)制也在持續(xù)完善——示范判決、特別代表人訴訟、支持訴訟、先行賠付等投保措施均不斷有案例落地。在本案中，因普利制藥財(cái)務(wù)造假行為承受損失的適格投資者，可以采取多種手段要求上市公司及負(fù)有責(zé)任的相關(guān)人員依法賠償投資者損失，積極維護(hù)自身權(quán)益。