星展:下調高鑫零售評級至“持有” 目標價降至2.1港元
2025-01-06 14:07:48
來源:
智通財經
星展發(fā)布研究報告稱,將高鑫零售(06808)評級由“買入"下調至“持有”,目標價由3.1港元降至2.1港元。阿里巴巴(09988)以131億元人民幣向德弘資本出售高鑫零售的78.7%股權,
該行認為,上述交易價格相對于高鑫零售最后交易每股2.48港元折讓29%,這意味2026財年的市凈率為0.7倍,低于至少1倍的市場預期,這可能會對高鑫零售的短期股價造成壓力。該行稱,德弘資本將以相同條件向小股東提供現(xiàn)金要約,但考慮到高鑫零售最近的盈利回升及其更強的產品差異化,可能難以達到90%的私有化門檻。
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