人形機(jī)器人領(lǐng)域傳出多則利好消息。馬斯克在最新一次游戲直播時(shí)透露，“未來(lái)幾周內(nèi)，我們就可能會(huì)更新Optimus(人形機(jī)器人擎天柱)，它的進(jìn)展非常順利，團(tuán)隊(duì)做得很棒�！睆鸟R斯克之前的表態(tài)來(lái)看，這次更新或許并不普通。馬斯克曾在去年6月的特斯拉股東大會(huì)上表示，2024年底至2025年初，Optimus將進(jìn)行“重大的硬件改版”，且在2025年進(jìn)入限量生產(chǎn)階段，屆時(shí)或?qū)⒂谐�過(guò)1000臺(tái)Optimus機(jī)器人在工廠內(nèi)試運(yùn)行。

　　在正在舉行的CES展會(huì)上，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在主題演講中，再次強(qiáng)調(diào) “AI的下一個(gè)前沿是物理AI”，并判斷“通用機(jī)器人的ChatGPT時(shí)刻即將到來(lái)”。他在演講中談及了多項(xiàng)英偉達(dá)在機(jī)器人領(lǐng)域的最新技術(shù)成果，包括首款生成式世界基礎(chǔ)模型開(kāi)發(fā)平臺(tái)Cosmos、4個(gè)全新Omniverse Blueprint、可應(yīng)用于傳統(tǒng)機(jī)器人領(lǐng)域的Thor芯片等。

　　2024年12月24日，波士頓動(dòng)力公司發(fā)布人形機(jī)器人Atlas最新視頻，視頻中，機(jī)器人扮演的圣誕老人可完成屈膝微蹲、胳膊后甩、騰空翻轉(zhuǎn)，穩(wěn)穩(wěn)落地等動(dòng)作。

　　國(guó)內(nèi)方面，1月7日，據(jù)新華社消息，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化養(yǎng)老服務(wù)改革發(fā)展的意見(jiàn)》。其中提出，加快養(yǎng)老科技和信息化發(fā)展的應(yīng)用。研究設(shè)立養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)國(guó)家科技重大項(xiàng)目，重點(diǎn)推動(dòng)人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、人工智能等技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)用。

　　2024年被譽(yù)為“人形機(jī)器人覺(jué)醒之年”，在人工智能大爆發(fā)的當(dāng)下，人形機(jī)器人有可能實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，成為下一個(gè)萬(wàn)億級(jí)“藍(lán)�！薄�

　　與此同時(shí)，不少跨界選手也加入戰(zhàn)局。日前Open AI被曝或?qū)⒆匝腥诵螜C(jī)器人；華為成立具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心、華為自動(dòng)充電機(jī)器人正式亮相；小鵬、理想、東風(fēng)、奇瑞等車(chē)企也宣布將進(jìn)入人形機(jī)器人領(lǐng)域。

　　當(dāng)前，人形機(jī)器人行業(yè)正處于從實(shí)驗(yàn)室邁向產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。此前智元、傅利葉、宇樹(shù)、Agility Robotics等機(jī)器人企業(yè)已率先開(kāi)啟小規(guī)模量產(chǎn)，而馬斯克預(yù)計(jì)特斯拉Optimus 2025年將量產(chǎn)千臺(tái)級(jí)，到2026年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)并外銷(xiāo)，需求量級(jí)達(dá)百億臺(tái)，人形機(jī)器人步入量產(chǎn)元年。

　　高盛發(fā)布的報(bào)告指出，人形機(jī)器人有望在2024年~2027年間率先應(yīng)用于工廠，而進(jìn)入消費(fèi)市場(chǎng)的時(shí)間則預(yù)計(jì)在2028年～2031年之間。高盛預(yù)測(cè)，到2035年全球人形機(jī)器人出貨量將達(dá)140萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模約380億美元。我國(guó)的人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)于2023年進(jìn)入爆發(fā)期，并持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，2026年中國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)將突破200億元。

　　券商研報(bào)認(rèn)為，人形機(jī)器人下游需求旺盛，推動(dòng)電機(jī)、減速器、高算力的計(jì)算模塊、觸覺(jué)傳感器等核心零部件市場(chǎng)空間提升，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程可期。國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈企業(yè)若能快速響應(yīng)市場(chǎng)需求，有望在機(jī)器人爆發(fā)期獲得快速發(fā)展。

　　國(guó)海證券指出，2024年，國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人行業(yè)經(jīng)過(guò)技術(shù)積累+政策刺激，復(fù)合影響因素的傳導(dǎo)效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。2025年，廠商相繼入場(chǎng)機(jī)器人本體制造，大廠持續(xù)布局AI大模型，全行業(yè)加速人形產(chǎn)鏈建設(shè)和商業(yè)化、量化落地，上游需求等待放量，維持對(duì)人形機(jī)器人行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。相關(guān)個(gè)股：建議關(guān)注1)絲杠：五洲新春（603667），鼎智科技，北特科技（603009），貝斯特（300580）等;2)減速器：綠的諧波，中大力德（002896）等;3)傳感器：柯力傳感（603662），安培龍（301413）等;4)電機(jī)：步科股份，偉創(chuàng)電氣等。

　　相關(guān)概念股：

　　優(yōu)必選(09880)：優(yōu)必選相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前，優(yōu)必選工業(yè)人形機(jī)器人已經(jīng)在車(chē)廠完成了第一階段的實(shí)訓(xùn)。2024年，優(yōu)必選率先在知名汽車(chē)工廠開(kāi)展了人形機(jī)器人實(shí)訓(xùn)，已經(jīng)與東風(fēng)柳汽、吉利汽車(chē)、一汽-大眾青島分公司、奧迪一汽、比亞迪（002594）、北汽新能源等多家車(chē)企以及3C企業(yè)富士康、物流企業(yè)順豐等多家3C、物流領(lǐng)域知名企業(yè)合作，是全球進(jìn)入最多車(chē)廠實(shí)訓(xùn)的人形機(jī)器人企業(yè)。

　　小米集團(tuán)-W(01810)：2024年6月4日，小米機(jī)器人公司喬遷儀式在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)舉行，小米第二代仿生四足機(jī)器人CyberDog 2現(xiàn)場(chǎng)獻(xiàn)上即興舞蹈。

　　聯(lián)想控股(03396)：聯(lián)想創(chuàng)投在人形機(jī)器人領(lǐng)域的投資不僅限于財(cái)務(wù)支持，還包括為被投企業(yè)提供戰(zhàn)略指導(dǎo)和市場(chǎng)資源。例如，聯(lián)想創(chuàng)投領(lǐng)投了人形機(jī)器人研發(fā)公司“星動(dòng)紀(jì)元”的超億元天使輪融資，顯示了其對(duì)人形機(jī)器人商業(yè)化前景的看好。

　　騰訊(00700)：去年9月24日，騰訊Robotics X實(shí)驗(yàn)室宣布推出其第五代機(jī)器人——小五(The Five)，標(biāo)志著機(jī)器人技術(shù)在人機(jī)交互和自主執(zhí)行任務(wù)方面取得新進(jìn)展。小五具備四腿輪足復(fù)合設(shè)計(jì)、大面積觸覺(jué)皮膚、多指靈巧手以及安全人機(jī)物理交互等先進(jìn)功能。在實(shí)驗(yàn)場(chǎng)景中，小五成功執(zhí)行了給老人取快遞、抱老人起床等任務(wù)。

　　廣汽集團(tuán)（601238）(02238)：廣汽集團(tuán)近日在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示：廣汽集團(tuán)自主研發(fā)的第二代具身智能機(jī)器人已于2024年12月初首次對(duì)外亮相，該智能機(jī)器人選擇了“遠(yuǎn)程操控+AI末端自主”的模式，有利于具身智能機(jī)器人更快落地應(yīng)用。2024年12月26日，廣汽集團(tuán)發(fā)布了自主研發(fā)的第三代具身智能人形機(jī)器人GoMate。